Die Schuldnerin entwickelt Module, um Öl mit Ultraschall zu bearbeiten und Wasser beizumischen. Dadurch können die Verbrennungseigenschaften des Öls verbessert werden und es werden weniger Schadstoffe ausgestoßen. In die Krise geriet das Unternehmen, indem es von seinem Geschäftsmodell abwich, um öffentliche Fördermittel zu erhalten. Dadurch verzettelte sich das Unternehmen und wurde zahlungsunfähig. Mit der Insolvenz in Eigenverwaltung habe ich das Unternehmen vor der Zerschlagung bewahrt und mit dem Insolvenzplan um rund 3 Mio. € Verbindlichkeiten entschuldet.
Der Fall
ie Schuldnerin ist ein Unternehmen, das UADA-Module herstellt und wartet. Diese Systeme werden in petrochemischen Unternehmen eingesetzt, um Öl mit Ultraschall zu bearbeiten und Wasser beizumischen. Dadurch können die Verbrennungseigenschaften des Öls verbessert werden und es werden weniger Schadstoffe ausgestoßen. Die Viskosität des Öls wird ebenfalls positiv beeinflusst.
Die Module können in verschiedenen Branchen wie Raffinerien, Heizkraftwerken und Schiffsmotoren eingesetzt werden. Das Unternehmen wurde 2016 von zwei russischen Investoren und dem Geschäftsführer Herrn G gegründet. Der Hauptgesellschafter besitzt 65% der Gesellschaftsanteile und das wichtige Patent, das die Schuldnerin als Lizenznehmerin nutzt.
Krisenursachen
Um die Voraussetzungen für die Vergabe eines Darlehns von der Investitionsbank Brandenburg von 2 Mio. € zu erfüllen, musste die bisher ausschließlich auf die Entwicklung der UADA-Module spezialisierte Schuldnerin ein operatives Geschäft betreiben.
Um diese Voraussetzung zu erfüllen, installierte das Unternehmen ein nicht ausgereiftes Technologiemodul und begann mit dem Handel von Dieselkraftstoffen. Die Kapazitäten des Unternehmens wurden jedoch durch Reparaturen und Improvisationen gebunden, was die Entwicklung zur Marktreife vernachlässigte und den Wachstumsplan verzögerte und das gesamte Unternehmenskonzept durcheinander brachte.
Das operative Geschäft wurde Mitte 2020 wieder eingestellt und das Unternehmen konzentrierte sich wiederum auf die Entwicklung des Moduls. Aber des Misserfolges des operativen Geschäfts entstanden zu hohe Verbindlichkeiten, um das Unternehmen fortführen zu können. Die Geschäftsführung entschied sich zu einer Insolvenz in Eigenverwaltung.
Sanierung in der Eigenverwaltung
Das Sanierungskonzept hatte zum Ziel, das Unternehmen ohne Entlassungen oder Schrumpfung zu erhalten, da das Unternehmen bereits schlank aufgestellt ist und eine weitere Kostenoptimierung nicht möglich ist. Die Sanierungsmaßnahmen bestanden darin, das Unternehmen zu entschulden.
Während des Sanierungsverfahrens erhielt die Schuldnerin die Betriebserlaubnis für ihre Pilotanlage, um Schweröl und andere Ölsorten für die Verwendung in Kraftwerken aufzubereiten und Einnahmen aus der Technologie-Vermarktung zu generieren. Die Betriebserlaubnis macht die Schuldnerin attraktiver für Investoren.
Der Abstimmungstermin über den Insolvenzplan fand im März 23 statt und wurde von den Gläubigern einstimmig angenommen. Das Verfahren dauerte über zwei Jahre, weil die Investoren das unter Zwangsverwaltung stehende Betriebsgrundstück kaufen mussten, um es der Schuldnerin zu erhalten.
Aber die Schuldnerin hatte es auch nicht eilig, das Verfahren zu beenden. Als Start-up in der Entwicklungsphase wird die Schuldnerin von ihren Investoren finanziert und ist nicht auf Kunden-Aufträge angewiesen, sodass das laufende Insolvenzverfahren den Geschäftsbetrieb der Schuldnerin nicht sonderlich störte. Die Schuldnerin ist jedoch immer noch von Investorendarlehen abhängig und Gewinne werden vorerst nicht erwartet.
Ergebnis
Die Insolvenzverfahren in Eigenverwaltung konnte mit dem Insolvenzplan beendet werden. Die Investoren boten den Gläubigern eine Sonderzahlung in Höhe von 330 T€. Damit wurde eine Quote von 8 % erreicht, was die Gläubiger zur einstimmigen Zustimmung bewegte.
Das Unternehmen kann die Entwicklung der innovativen Umwelttechnik insbesondere für Kraftwerke und Schiffe weiter vorantreiben. Sollte der Durchbruch gelingen – was wünschenswert ist – dürfte der Unternehmenswert mehrere hundert Millionen überschreiten.
- Schuldenverzicht 92%
- Quote des Restrukturierungsplans 8%
- Fortführungswahrscheinlichkeit für die nächsten 3 Jahre 90%
Rechtsanwalt Jörg Franzke Berlin
Anwalt für Insolvenzrecht, Spezialist für:
- Unternehmenssanierung
- Eigenverwaltung, Schutzschirm, Restrukturierung
- 1-jährige Planinsolvenz für Privatpersonen
Kostenfreie Experten-Einschätzung zur Sanierung Ihres Unternehmens
Keine Zeit für langes Lesen? Beantworten Sie 17 kurze Fragen zu Ihrem Betrieb und erhalten Sie eine erste Einschätzung für den besten Weg aus der Krise.
Neueste Beiträge:
Schuldensanierung mit Eigenverwaltung
Die Pylones GmbH Germany war als Einzelhändler mit vormals 20 Ladengeschäften aufgrund der Coronapandemie und der Lockdowns unverschuldet in Zahlungsschwierigkeiten geraten. Mit der Insolvenz in Eigenverwaltung habe ich die Gesellschaft zusammen mit dem Sachwalter Rechtsanwalt Rüdiger Wienberg verschlankt und entschuldet. Das jetzt schuldenfreie Unternehmen ist für die Zukunft bestens aufgestellt. Neben der Entschuldung wurden alle unrentablen Filialen abgestoßen.
Insolvenz oder Sanierung
Wenn Ihr Unternehmen in eine finanzielle Schieflage geraten ist, kommen Insolvenz oder Sanierung als Optionen infrage. Seit dem 01.01.2021 steht hierfür das neue Mittel des Restrukturierungsverfahrens (StaRUG) zur Verfügung, das bislang relativ unbekannt ist. Es ist der Insolvenz eines Unternehmens vorgeschaltet und soll diese verhindern. Mit dem StaRUG lassen sich Finanzverbindlichkeiten kürzen, also beispielsweise Kredite wie die Corona-Liquiditätshilfen der KfW. Sollte eine Restrukturierung nicht mehr möglich sein, weil in Ihrem Unternehmen bereits die Zahlungsunfähigkeit eingetreten ist, wäre es immer noch besser, das Schutzschirmverfahren zu beantragen oder die Insolvenz in Eigenverwaltung durchzuführen. Auch damit lässt sich Ihr Unternehmen noch retten.
Ihr Start-up droht zu scheitern, was ist zu tun?
Sie sind Geschäftsführerin oder Geschäftsführer eines Start-ups. Das Start-up fliegt aber nicht richtig und die Bruchlandung ist absehbar. Investoren möchten sich zurückziehen und verweigern frisches Geld. Das Team wird unruhig, die ersten Leute aus Ihrem Team wollen gehen. Deshalb die Frage: Was tun und vor allem wann tun, falls die Start-up-Pleite droht?
Restrukturierungsplan Checkliste
Das Jahr 2021 startet frisch mit den ersten Restrukturierungsplänen, die eingereicht werden können. Uns haben die ersten Mandate erreicht, in denen Restrukturierungsverfahren durchgeführt werden sollen. Es gilt gerade bei den ersten Verfahren besonders gründlich vorzugehen, da auf allen Seiten eine gewisse Rechtsunsicherheit herrscht. Für jeden Richter ist dieses das erste Restrukturierungsverfahren, für jeden Restrukturierungsbeauftragten ebenso.
